Un incidente particularmente revelador ocurrió en Japón el 6 de noviembre de 2026, cuando una falla técnica en un centro de datos paralizó a 128 instituciones financieras, principalmente cooperativas de crédito (shinkin). Este apagón digital afectó a 3,430 sucursales en el centro y oeste del país, dejando a millones de usuarios sin acceso a cajeros automáticos, operaciones en ventanilla o banca en línea durante aproximadamente 5 horas y 38 minutos. Aunque inicialmente se descartó un ciberataque, el evento expuso cruda y directamente la fragilidad inherente a una infraestructura financiera que depende casi por completo de la conectividad y la estabilidad tecnológica. Los expertos en Japón, según informes de Negocios.com e IFM Noticias, advirtieron que esta falla subraya la vulnerabilidad de un sistema cada vez más digitalizado ante eventos inesperados.
Este no es un caso aislado. En Europa, un apagón que afectó a España, Portugal y Francia el 28 de abril de 2025, dejó claras las consecuencias de una disrupción en los sistemas de pago. Durante este incidente, el gasto con tarjeta cayó drásticamente entre un 41% y 42%, el comercio electrónico un 54% y el consumo general un 34% en las zonas afectadas. Este evento, documentado por Líder Actual, demostró cómo la dependencia casi total de los pagos digitales puede detener la actividad económica esencial en cuestión de horas. Estos escenarios, aunque temporales, resucitan la conversación sobre el rol insustituible del dinero en efectivo como un verdadero "salvavidas" en situaciones de emergencia, una postura que el Banco Central Europeo ha analizado en informes recientes.
Efectivo vs. Dinero Digital
La batalla entre el efectivo y el dinero digital no es nueva, pero en el contexto de la resiliencia ante crisis, sus roles se definen con mayor claridad. El dinero digital ofrece conveniencia, trazabilidad y eficiencia en la mayoría de las transacciones diarias. Sin embargo, su principal debilidad radica en su dependencia de una infraestructura tecnológica compleja: redes eléctricas, servidores, internet y sistemas de comunicación bancaria. Si cualquiera de estos pilares falla, el acceso al dinero digital puede volverse imposible.
Por otro lado, el dinero en efectivo, a pesar de sus desventajas en seguridad y portabilidad en grandes volúmenes, presenta una ventaja inigualable: su autonomía. No requiere electricidad, internet ni sistemas bancarios operativos para su uso. Esta cualidad lo convierte en el método de pago por excelencia en situaciones de emergencia. Varios organismos y expertos financieros a nivel global han comenzado a emitir recomendaciones específicas sobre cuánto efectivo mantener en casa como medida de precaución.
El Banco Central Europeo (BCE) y varios bancos centrales nacionales, incluido el Banco de España, han sido proactivos en este tema. Su recomendación general es disponer de entre 70 y 100 euros por persona. Este monto está diseñado para cubrir gastos esenciales como alimentación, medicamentos y transporte durante las primeras 72 horas de una crisis, el periodo crítico en el que los servicios podrían restablecerse. Para un hogar promedio de tres miembros, esto significaría tener entre 210 y 300 euros. Además, sugieren combinar billetes de baja denominación (5, 10, 20 euros) y monedas para facilitar pagos exactos y evitar problemas de cambio.
Expertos financieros van un paso más allá. El economista Luis Garvía, citado por Clarín.com en abril de 2026, recomienda tener el equivalente a dos semanas de gastos básicos en efectivo. Esta recomendación se basa en la anticipación de una potencial caída prolongada de los sistemas bancarios digitales, ofreciendo un colchón de seguridad más amplio que el sugerido por los bancos centrales para periodos más cortos. La Comisión Europea, por su parte, presentó en marzo de 2025 una estrategia para elaborar orientaciones que permitan a la población cubrir sus necesidades básicas durante al menos tres días, reforzando la idea de una preparación individual mínima.
Los datos hablan
Las tendencias y estadísticas recientes refuerzan la tesis de la importancia del efectivo en tiempos de incertidumbre. Estudios como el Global Payments Report han observado que, en contextos de disrupción económica o crisis, la demanda de efectivo tiende a incrementarse significativamente, con aumentos que oscilan entre el 8% y el 15%. Este comportamiento es una respuesta natural de los consumidores ante la percepción de riesgo en los sistemas digitales.
El apagón en España de abril de 2025 sirvió como un barómetro de la preparación ciudadana. Durante y después del evento, se reveló que el 39% de los hogares españoles ya guardaba una reserva de efectivo en casa por precaución, una cifra que, aunque significativa, muestra que una mayoría aún no estaba completamente preparada para una interrupción prolongada. La experiencia de Japón, con 128 bancos paralizados, ilustra la magnitud del riesgo sistémico, donde la interrupción no es solo local sino que puede escalar rápidamente, afectando a múltiples entidades.
En un esfuerzo por fortalecer la resiliencia del sistema bancario, entidades financieras en Centroamérica y República Dominicana han estado reforzando sus reservas. Según informes de julio de 2026, estos bancos están siguiendo los lineamientos de Basilea III, con Costa Rica a la vanguardia en la adopción de estas medidas para protegerse contra el estrés financiero. Esto demuestra una preocupación a nivel institucional por la estabilidad, aunque no se traduce directamente en recomendaciones para el público sobre el efectivo físico.
Asimismo, las crisis financieras pasadas han dejado una huella. Durante la pandemia en 2020, por ejemplo, los mercados emergentes experimentaron salidas de capitales significativas, con 59 mil millones de dólares retirados entre febrero y marzo, superando el pico de la crisis de 2008. Esto subraya cómo los periodos de incertidumbre económica o sanitaria impulsan a los inversores y al público a buscar activos de resguardo, entre ellos, el efectivo.
Que significa para Latam
Para América Latina, la reflexión sobre el efectivo y la preparación ante fallas bancarias o apagones globales adquiere una resonancia particular. La región presenta una serie de características que pueden acentuar las vulnerabilidades ya observadas en otras latitudes. La penetración de la banca digital y las billeteras electrónicas ha crecido exponencialmente en los últimos años, con ejemplos como Nequi o Daviplata en Colombia que son esenciales para millones de transacciones diarias. Esta dependencia, si bien facilita la inclusión financiera, también implica que una interrupción de internet o una falla en un centro de datos bancario puede dejar a una porción significativa de la población sin acceso a sus finanzas.
La infraestructura de telecomunicaciones y eléctrica en muchos países de la región, aunque en constante mejora, aún puede ser susceptible a interrupciones más frecuentes o prolongadas que en otras partes del mundo. Esto significa que un apagón generalizado, o incluso un ciberataque dirigido a la infraestructura digital, podría tener consecuencias más severas y duraderas, afectando no solo el acceso a cajeros automáticos, que requieren conectividad para funcionar, sino también la capacidad de realizar pagos básicos en comercios.
Aunque las recomendaciones explícitas sobre la cantidad de efectivo a tener para un "apagón global" son menos difundidas por los bancos centrales latinoamericanos que en Europa, la historia de la región está salpicada de episodios de inestabilidad económica y financiera. Experiencias pasadas han enseñado a muchos ciudadanos la importancia de la diversificación de activos y la liquidez, incluso si no se articulan como una estrategia de "emergencia digital". La tendencia de los bancos centroamericanos y dominicanos a reforzar sus reservas bajo Basilea III es un paso positivo hacia la estabilidad sistémica, pero la preparación individual sigue siendo crucial. La volatilidad del mercado de divisas en muchos países latinoamericanos añade otra capa de complejidad, donde tener efectivo en moneda local o, para algunos, en divisas más estables, puede ser una estrategia de resguardo. Por ejemplo, en Argentina, la tendencia histórica a resguardar ahorros en efectivo y divisas extranjeras es una respuesta directa a años de inestabilidad económica y bancaria, ilustrando una resiliencia forzada por la experiencia.
